Invertir de golpe o a tramos

Seguimos con las 7 preguntas para diseñar nuestra estrategia de inversión.

Vamos con la cuarta.

Imagínate que tienes 100.000 € en el banco.

Ya tienes colchón.

No necesitas ese dinero.

Has decidido invertirlo a largo plazo.

Y ahora viene la pregunta:

¿Qué haces?

• Metes los 100.000 € mañana.

• Metes 10.000 € cada mes durante los próximos 10 meses.

Porque claro.

Meter 100.000 € de golpe tiene un pequeño inconveniente.

Que seas tan desgraciado de invertirlos hoy

Y mañana se vaya todo al traste.

Imagínate.

Lunes.

100.000 € invertidos.

Martes.

Cae la bolsa un 20%.

Ahora tienes 80.000 €.

En 24 horas has perdido 20.000 pavos.

Bueno

No los has perdido mientras no vendas.

Pero explícale eso a tu estómago.

Por eso mucha gente piensa:

Voy entrando poco a poco.

Este mes 10.000 €.

El siguiente otros 10.000 €.

Y así sucesivamente.

Si la bolsa cae mientras estoy entrando

Fantástico.

Las siguientes compras las haré más baratas.

Parece bastante lógico.

Pero ahora viene el problema.

Metes 10.000 €.

El mercado sube.

Metes otros 10.000 €.

Vuelve a subir.

Otros 10.000 €.

Otra subida.

Y mientras tanto tienes 70.000 € en la cuenta mirando cómo aquello se va para arriba.

Ahí también te acordarás de toda mi familia.

Así que tenemos dos riesgos diferentes.

Invertir todo de golpe:

Te arriesgas a que el mercado caiga justo después de entrar.

Invertir poco a poco:

Te arriesgas a que el mercado suba mientras gran parte de tu dinero sigue fuera.

Y si eres fan de la ley de Murphy como yo, pues…. ya sabes cual te va a tocar

jajajajaja

Ahora viene la parte interesante.

Si creemos que los mercados tienen una tendencia positiva a largo plazo estadísticamente tiene sentido que el dinero pase el mayor tiempo posible invertido.

Porque cuanto antes entra

Más tiempo tiene para trabajar.

Por eso invertir todo de golpe suele tener una rentabilidad esperada superior a retrasar deliberadamente la entrada.

Pero nosotros no somos una hoja de Excel.

Imagina que llevas 15 años ahorrando esos 100.000 €.

Los inviertes todos un lunes.

Y tres meses después tienes 72.000 €.

Quizá sabías perfectamente que podía pasar.

Lo habías leído.

Te lo habían explicado.

Incluso habías dicho:

Si cae compraré más.

JA.

Ahora tienes 28.000 € menos y empiezas a mirar todos los días la aplicación.

Lees noticias.

Preguntas si deberías vender.

Y una noche decides:

Cuando se recupere un poco salgo y ya volveré a entrar cuando esté más tranquilo.

Enhorabuena.

Una estrategia que podía ser matemáticamente mejor acaba de convertirse en una estrategia muchísimo peor porque tú no has podido soportarla.

Y ahí está para mí la respuesta.

No tienes que elegir únicamente la estrategia que tenga mayor rentabilidad esperada.

Tienes que elegir una que seas capaz de mantener.

Si tienes 100.000 €, veinte años por delante, entiendes perfectamente el riesgo y una caída del 30% no va a hacer que vendas.

Invertir de golpe puede tener todo el sentido.

Si meter los ahorros de diez años de una tacada va a provocar que durante los próximos seis meses no pegues ojo...

Divide la entrada.

Tres meses.

Seis.

Doce.

Lo que hayas establecido.

Quizá sacrifiques algo de rentabilidad esperada.

A cambio compras otra cosa.

Tranquilidad.

Y tranquilidad para mantener el plan cuando las cosas se ponen feas también tiene valor.

Sólo una cosa.

Si decides entrar poco a poco, define el plan antes.

No hagas esto:

Este mes meto 10.000 € y el siguiente ya veremos.

Porque si cae: Mejor espero.

Y si sube: Ahora está demasiado caro.

Y al final pasan dos años y sigues con 80.000 € en la cuenta esperando “el momento”.

Eso ya no es invertir progresivamente.

Eso es intentar adivinar el mercado.

Así que:

¿Todo de golpe o poco a poco?

En términos generales:

• Quieres maximizar el tiempo del dinero invertido y puedes soportar las caídas, entra de golpe.

• Necesitas reducir el riesgo psicológico de entrar justo antes de una caída, entra progresivamente, pero con un calendario definido.

Las matemáticas importan.

Pero hay algo que importa todavía más.

Que no abandones la estrategia por el camino.

Tú decides.

Nos vemos mañana.

Hasta entonces.

Que trabajes poco y ganes mucho.

Un abrazo,

Pere