📉Voici la SEULE bonne raison de vendre

Hello à toi,

Bienvenue dans cette 188ème édition des Tutos de Greg 💰.

Si tu souhaites continuer à soutenir ma mission d’éducation financière, tu peux cliquer sur le ❤️ juste au-dessus. Merci du fond du coeur, cela m’aide vraiment.

De mon côté, je repense aux belles balades le long des bisses en Suisse:

Trade Republic est le leader de l’investissement en ligne avec plus de 10 millions de clients et 150 milliards d’encours sous gestion.

J’ai une collaboration commerciale avec eux depuis bientôt 4 ans (je n’ai jamais eu d’autres relations commerciales dans les courtiers). Malgré les bas, les questions et les doutes, j’ai continué d’investir chez Trade Republic car je leur avais posé une 60aine de questions dès 2022 et j’avais pris le temps de les auditer.

Aujourd’hui, 100% de mon patrimoine boursier est chez eux.

Après quelques mois très difficiles (vu les nombreux messages que je recevais), ils mettent les bouchées doubles pour:

• Améliorer le service clients → depuis 3 mois, ça s’améliore fortement ;

• Créer la succursale belge → encore quelques semaines d’attente ;

• Développer l’application avec des super produits.

J’utilise Trade Republic pour:

• Mon épargne de précaution → 2.25% brut, payé mensuellement ;

• Mes dépenses → je peux même utiliser la carte bancaire pour le Saveback (1% de mes dépenses mensuelles sont investies en ETF, offert par Trade Republic) ;

• Mes ETF passifs → +23.11% en un, grâce à l’investissement mensuel dans des ETF passifs. Les plans programmés me permettent d’éviter le risque d’oubli, des erreurs opérationnelles et en plus de cela, c’est gratuit en frais de courtage ;

Si tu veux ouvrir un compte Trade Republic pour faire fructifier tes économies (et avoir un bonus de 10 euros à l’ouverture), tu peux cliquer ci-dessous:

Ouvrir un compte Trade Republic

[Sponsor ❤️] Un immense merci à eux pour leur soutien dans ma mission d’éducation financière.

1. Semaine #29 - Rebond des marchés

2. Le décryptage de la semaine - La Bourse est au plus haut, voici la SEULE bonne raison de vendre

3. L’outil de la semaine - N’oublie pas ta TOB

4. La MinutEduc - Le spread chez Trade Republic

5. La CryptoEduc - Combien de Bitcoins perdus à tout jamais ?

6. La KidsEduc - Merci Valérie

7. Update sur mon portefeuille - Ca grimpe, ça grimpe

8. Quelques news sur moi - Ce qui s’est passé début août

⏳ Temps de lecture : 10 minutes 📑 + 14 minutes 🎥

Depuis fin juillet, les marchés rebondissent fortement. Après que les pays émergents aient chuté de près de 15%, l’or de plus de 25%, la Chine de 10%.

Les USA et l’Europe n’ont pas beaucoup évolué entre mi juin et fin juillet et puis viennent de rebondir de manière assez importante en quelques jours comme les autres marchés (entre 3% et 7%).

Voici les performances des principaux indices boursiers depuis le 1er janvier 2026 (performances en euros):

• +23.95% pour le Russell 2000 (en rose clair) ;

• +19.35% pour le MSCI EM (marchés émergents, en mauve) ;

• +15.55% pour le MSCI World (en vert clair) ;

• +15.11% pour le S&P 500 (en noir) ;

• +11.51% pour l’Eurostoxx 50 (en orange) ;

• +6.31% pour le MSCI China A (marché intérieur chinois, en bleu foncé) ;

• +2.15% pour l’or (en jaune) ;

• -0.32% pour les obligations (en mauve foncé) ;

• -7.15% pour le MSCI China (en rose foncé) ;

• -26.53% pour le bitcoin (en bleu clair).

Les marchés sont à des plus hauts historiques, et depuis quelques semaines, je reçois la même question presque tous les jours : "Greg, est-ce que je dois vendre avant que ça ne redescende ?"

Dans ma nouvelle

✅ Les 3 risques concrets quand tu vends parce que "ça a trop monté" ;

✅ Pourquoi même les gérants professionnels échouent à prédire les crises (et pourquoi toi non plus tu n'y arriveras pas) ;

✅ Pourquoi les meilleurs jours de Bourse arrivent juste après les pires, et ce que ça change pour ta stratégie ;

✅ L'étude bluffante sur 42 ans : l'investisseur qui achète toujours au pire moment vs celui qui achète toujours au meilleur moment ;

✅ La seule vraie bonne raison de vendre en Bourse (indice : ça n'a rien à voir avec les marchés.

Si tu veux découvrir ma vidéo, tu peux cliquer ci-dessous:

Découvrir la nouvelle vidéo de Greg

J’ai failli oublier de payer ma TOB ce mois-ci.

Si tu vis en Belgique et que tu as investi en bourse et que tu as un compte à l’étranger comme Trade Republic, Interactive Brokers, Trading212 ou encore eToro par exemple, n’oublie pas de t’occuper de la Taxe sur les Opérations de Bourse (la TOB) au niveau de la déclaration et du paiement.

Je t’ai préparé une petite vidéo il y a quelques mois sur le sujet: Déclarer et payer la TOB via MyMinfin (guide 2025).

Si tu ne l’as pas visionnée ou que tu veux voir comment ça fonctionne, tu peux cliquer ci-dessous.

Visionner la vidéo sur la TOB

PS: j’ai une question pour toi → est-ce qu’un outil qui gère le montant de la TOB à payer tous les mois ainsi que tout le calcul de toutes les taxes si tu vis en Belgique (précompte mobilier, taxe Reynders mais aussi la taxe sur les plus-values) t’intéresse ? Et si tu vis en France, est-ce que ça t’intéresse un outil qui gère toutes tes taxes ?)

Pour tout actif coté en Bourse, il y a toujours deux prix qui s’affichent en même temps :

• Le prix bid (meilleur achat) : le prix maximum qu’un acheteur est prêt à payer ;

• Le prix ask (meilleur vente) : le prix minimum auquel un vendeur accepte de vendre.

L’écart entre ces deux prix, c’est le spread. Et plus cet écart est grand, plus ça te coûte cher d’acheter puis de revendre immédiatement le même titre.

Le spread dépend de 4 éléments principaux :

• le type d’actif échangé (une action liquide comme TotalEnergies vs une action moins liquide comme Lotus Bakeries) ;

• l’heure d’échange (évite les ordres après 17h30 ou avant 9h) ;

• le sentiment général du marché ;

• la place de cotation choisie.

Et c’est justement là que le nouveau système de Trade Republic change la donne.

Jusqu’à mi-2026, quand tu passais un ordre chez Trade Republic, il était systématiquement exécuté sur une seule place : la Bourse Lang & Schwarz (rattachée à Hambourg). Tu n’avais aucun choix de la place boursière. Ce modèle était rendu possible par le PFOF (Payment For Order Flow) : Lang & Schwarz rémunérait Trade Republic pour lui apporter ce flux d’ordres. Ce qui permettait de diminuer fortement les frais de courtage.

Quand tu passes un ordre maintenant, tu as désormais deux options:

• Best Price: Trade Republic compare les prix d'achat et de vente, sur plusieurs places boursières et en temps réel. Et Trade Republic te donne le meilleur prix (1 euro de frais de courtage, peu importe le montant investi) ;

• Direct Price: Tu peux choisir la place boursière sur laquelle tu veux que ton ordre soit exécuté (2 euros de frais de courtage, peu importe le montant investi).

Les illustrations ci-dessous ont été prises fin de journée. Prochainement, je prendrai à nouveau des captures d’écran durant une journée de cotation, lorsque tous les marchés sont ouverts.

1️⃣ TotalEnergies (action très liquide) - capture d’écran le 07/08 à 19h

Regarde les spreads sur chaque place :

• Best Price : 74,19 € / 74,25 € → spread de 0,06 € ;

• Euronext Paris était fermée ;

• Lang & Schwarz : 74,18 € / 74,27 € → spread de 0,09 €

• Tradegate : 74,18 € / 74,25 € → spread de 0,07 €

• Borse Frankfurt (cotation vieille de 11 minutes !) : 73,91 € / 74,59 € → spread de 0,68 €

Ce qu’il faut retenir : le mode Best Price te donne ici le spread le plus serré. Et regarde bien la mention « -11 min » sur Frankfort : une cotation qui n’a pas bougé depuis 11 minutes sur une action très liquide comme TotalEnergies, c’est le signe d’une place peu active à cet instant. Un ordre au marché passé là-bas, en Direct Price, t’aurait coûté beaucoup plus cher.

Donc si je veux acheter cette action TotalEnergies en Best Price, je peux l’acheter à 74.25 euros (le prix minimum auquel un vendeur accepte de vendre) et la revendre ensuite à 74.19 euros (le prix maximum auquel un acheteur est prêt à l’acheter). J’ai donc un différentiel de 0.06 euros.

2️⃣ Lotus Bakeries (action beaucoup moins liquide) - capture d’écran le 07/08 à 19h

Regarde les spreads sur chaque place :

• Best Price : 12 020 € / 12 060 € → spread de 40 €

• Euronext Brussels (marché fermé, cotation figée) : 12 020 € / 12 120 € → spread de 100 €

• Lang & Schwarz : 12 000 € / 12 060 € → spread de 60 €

• Tradegate : 12 000 € / 12 060 € → spread de 60 €

C’est l’exemple parfait pour comprendre l’intérêt du Best Price sur un titre peu liquide (une seule part de Lotus Bakeries coûte plus de 12 000 €, forcément, il y a moins d’échanges). En agrégeant les cotations, Trade Republic va chercher le meilleur bid ET le meilleur ask disponibles, et te propose un spread nettement plus serré (40 €) que ce que tu aurais sur n’importe quelle place individuelle (60 à 100 €). Sur un titre à ce prix, la différence entre un spread de 40 € et de 100 € n’est pas anecdotique.

Selon un rapport de la plateforme River, environ 1,57 million de BTC auraient été perdus définitivement par des détenteurs en self-custody (portefeuille personnel), dont près de 98 % avant 2020. En comparaison, 1,51 million de BTC ont disparu lors d’incidents documentés sur des plateformes d’échange : hacks, faillites, détournements internes ou bugs opérationnels.

Ces deux chiffres ne se comparent pas vraiment : les pertes sur exchanges sont des événements connus (et parfois partiellement remboursés), alors que l’estimation en self-custody se base sur des BTC immobiles depuis longtemps on-chain (c’est à dire sur la blockchain). Dès lors, il est impossible de savoir avec certitude s’ils sont perdus ou juste... oubliés volontairement.

La leçon à retenir : la self-custody, c’est puissant (tu élimines le risque qu’un tiers bloque ou perde tes fonds), mais ça déplace toute la responsabilité sur toi. Une seule clé mal générée ou mal sauvegardée, et c’est fini.

La faille Coldcard, qui n’en fini plus depuis quelques jours avec plus de 1 300 BTC volés à ce jour, le rappelle bien : un wallet multisig (plusieurs clés, plusieurs fabricants différents) réduit fortement ce risque de point de défaillance unique.

Et concrètement, qu’est-ce que ça change pour toi ?

Si tu as une petite poche Bitcoin (rappel : je conseille de ne jamais dépasser 5 à 10% de ton portefeuille en crypto), il faut savoir où tu mets le risque opérationnel: chez une plateforme ou chez toi.

Si tu veux le faire toi-même, tout doit être bien pensée (sauvegardes testées, clés réparties, éventuellement du multisig), pas juste “je note ma seed sur un bout de papier et j’espère”.

Bref, je continue d’explorer cet univers mais de mon côté, je préfère utiliser actuellement SwissBorg.

PS: Si tu cherches une plateforme efficace, avec un super service client et accessible, tu peux utiliser SwissBorg.

Code parrainage: gregoryguilmin

On peut tous les deux gagner jusque à 50€ en cryptos. J’ai une relation commerciale avec eux (merci à eux de soutenir mon travail d’éducation financière).

Découvrir SwissBorg

Il y a quelques semaines, Valérie a commandé 5 exemplaires du cahier d’activités et je suis vraiment très reconnaissant et très touché de cette démarche.

Quelques chiffres:

• 3 méga commandes (plus de 100 exemplaires) ;

• 4: le cahier est disponible en 4 langues (français, néerlandais, anglais et espagnol) ;

• 29 grosses commandes (plus de 10 exemplaires) ;

• 1658 petites commandes (moins de 10 exemplaires) ;

• 9131 cahiers d’activités ont été vendus.

Et voici la répartition géographique des commandes:

• 66% en France ;

• 30% en Belgique ;

• 3% au Luxembourg ;

• 1% en Espagne.

Si tu veux découvrir le cahier, tu peux cliquer ci-dessous:

Découvrir le cahier d'activités

J’ai investi cette semaine. Je t’en parle dès que je peux.

PS: 53% des gens ont répondu correctement à mon sondage de la semaine dernière sur Trade Republic. Je te laisse découvrir la réponse dans la newsletter de la semaine dernière (à découvrir ici).

Cette semaine, je tiens à remercier Axel, Didier, Jean-Michel et Elisa qui ont rejoint le Défi Bourse.

Valérie, qui m’a rejoint il y a quelques semaines, m’a partagé également son feedback:

Ca fait plaisir, même durant les vacances, de lire ce type d’e-mails. Et ça me donne envie d’être le 20 août prochain pour la prochaine séance de coaching mensuel de groupe.

PS: Si tu veux voir les coulisses du Défi Bourse, réponds à cet email en m’écrivant “coulisses” et je t’envoie une vidéo montrant en détail mon programme d’accompagnement.

Un immense merci d’avoir lu cette 188ème édition.

Passe un très beau week-end ensoleillé.

A bientôt,

Greg

PS: Si tu penses que Les Tutos de Greg 💰 peuvent être partagés à tes amis, tes collègues ou ta famille, transfère leur mon e-mail. Un immense merci par avance pour ton soutien précieux.