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Fondo Europeo de Inversiones

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Fondo Europeo de Inversiones
Tipo Fondo de inversión
Fundación 1994
Sede central Kirchberg (Luxemburgo)
Coordenadas 49°37′44″N 6°09′52″E / 49.628915, 6.164576
Sitio web www.eif.org
[editar datos en Wikidata]

El Fondo Europeo de Inversiones (FEI), creado en 1994,[1] es una institución financiera que ofrece financiación de riesgos a pymes (pequeñas y medianas empresas) y tiene sede en Luxemburgo.[2][3] Es un cuerpo de la UE cuyo mandato es facilitar el acceso a la financiación para pymes europeas compartiendo o reduciendo el riesgo financiero.[4] El FEI forma parte del Grupo del Banco Europeo de Inversiones y su tarea es apoyar los objetivos de la política pública de la Unión Europea.[4][5]

En el año 2024, el FEI canalizó 14.400 millones de euros de financiación hacia la tecnología profunda, las ciencias de la vida, las tecnologías verdes, los fondos de impacto social, las tecnologías de defensa de doble uso y los fondos de inversión para empresas emergentes en expansión.[6] Casi el 43 % de estas inversiones (6100 millones de euros) fueron verdes y el 45 % se destinó a regiones cuyo desarrollo económico está por debajo del promedio de la UE.[6] En abril de 2025, Sifted informó de que el FEI era «el mayor socio limitado de Europa»,[7] con «143.700 millones de euros en activos bajo gestión».[7]

No presta dinero directamente a las pymes, sino que ofrece financiación a través de intermediarios financieros, entre otros, bancos, prestamistas alternativos y fondos de capital.[8] Sus principales operaciones están en los sectores de capital de riesgo, capital privado, deuda privada, garantías de carteras de préstamos y titulización.[3][4] En el año 2024, el FEI destinó más de 7000 millones de euros a inversiones de capital[6][7] y trabajó con 96 nuevos intermediarios financieros.[6]

Sus accionistas son: el Banco Europeo de Inversiones (59,78 %); la Unión Europea, representada por la Comisión Europea (29,72 %) y 38 instituciones financieras (10,5 %).[9] Desde el 1 de enero de 2023, la directora general es Marjut Falkstedt.[10]

El FEI ejecutó la parte destinada a las pymes del Fondo Europeo para Inversiones Estratégicas (FEIE) de la UE, también conocido como el Plan Juncker.[8] Lanzado en 2015, el FEIE tenía como objetivo mejorar el empleo y el crecimiento económico mediante la movilización de 315.000 millones de euros de inversión en proyectos de infraestructuras europeas a mediados de 2018.[11] Desde 2021, el FEI y el BEI desempeñan un papel clave en la implementación de InvestEU, sucesor del FEIE de Juncker.[8][12]

El FEI participó en la respuesta de la UE ante la crisis de la COVID-19 a través del Fondo de Garantía Paneuropeo (EGF) de 25.000 millones de euros, creado en agosto de 2020 para ayudar a las pymes durante la crisis.[8][13]

El FEI da empleo a más de 700 personas.[14]

Historia

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El FEI fue fundado en el año 1994 por la Comunidad Europea (representada por la Comisión Europea), el Banco Europeo de Inversiones e instituciones financieras privadas de 12 países europeos,[15] El documento jurídico fundacional, los Estatutos del Fondo Europeo de Inversiones, fue adoptado por el Consejo de Gobernadores del BEI el 25 de mayo de 1994.[15][16] Los Estatutos establecen los objetivos y el funcionamiento del FEI en el marco del Banco Europeo de Inversiones. El FEI se constituyó como una asociación mixta público-privada con un capital inicial de 2000 millones de ecus, dividido en 2000 acciones.[15] Los Estatutos de 1994 especificaban que la tarea del Fondo era respaldar «el desarrollo de redes transeuropeas en los ámbitos del transporte, las telecomunicaciones y las infraestructuras energéticas, así como el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas»[15] proporcionando instrumentos de garantía para los préstamos a pymes.[17] La lista de primeros accionistas incluía instituciones financieras de Bélgica, Dinamarca, Alemania, Grecia, España, Francia, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Holanda, Portugal y el Reino Unido.[15]

En el año 1997, el FEI inició sus actividades en el ámbito del capital de riesgo.[17] En junio del año 2000, el FEI fue reestructurado y el Banco Europeo de Inversiones se convirtió en el principal accionista.[17] Se creó el Grupo Banco Europeo de Inversiones y el FEI se convirtió en el brazo de capital riesgo del Grupo BEI.[17][18] Desde entonces, ha continuado ofreciendo garantías para la financiación de pymes a instituciones financieras de toda Europa.[17]

Cuando el presidente de la Comisión Europea, Jean-Claude Juncker (2014-2019), presentó el Plan de Inversiones para Europa de 315.000 millones de euros,[19] centrado en el Fondo Europeo para Inversiones Estratégicas (FEIE), el FEI lideró la implementación de la ventana para pymes del FEIE.[8] Creado en julio de 2015 por la Unión Europea y el Grupo Banco Europeo de Inversiones, el FEIE tenía el objetivo de atraer inversiones privadas (préstamos) para proyectos de infraestructura que impulsarían la economía de Europa.[11][19]

El FEI también participó en la respuesta de la UE ante la crisis de la Covid-19 a través del Fondo Paneuropeo de Garantía (EGF), dotado con 25.000 millones de euros y creado en agosto de 2020 para apoyar a las pymes a superar la crisis.[8][13]Por ejemplo, la garantía de 350 millones de euros del FEI a bancos españoles, anunciada en diciembre de 2021, tenía el objetivo de ayudar a que las pymes del país recuperasen la liquidez y salvaguardar los empleos durante la pandemia.[20]

En el año 2024, el FEI celebró sus 30 años de actividad y se convirtió en socio oficinal de la Asociación Europea de Instituciones de Garantía (AECM).[21] El Fondo Europeo de Inversiones estimó que, en las tres décadas desde su fundación, ha financiado a alrededor de 2,1 millones de micro, pequeñas y medianas empresas en Europa.[21]

Áreas de actividad

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El Fondo Europeo de Inversiones tiene un mandato de la Unión Europea para respaldar la creación y el desarrollo de pequeñas y medianas empresas.[22] Es un facilitador de los objetivos de política de la UE.[8] Opera principalmente en los países de la Unión Europea y tiene alguna actividad en la Asociación Europea de Libre Comercio (AELC), así como en países candidatos y posibles candidatos a la UE.[8][23]

Las principales iniciativas del FEI en materia de financiación de pymes son el programa InvestEU y el fondo de fondos ETCI.

InvestEU

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InvestEU representó aproximadamente el 45 % de la actividad del FEI en el año 2022[24] y el 40 % (5750 millones de euros) de los compromisos del FEI en el año 2024.[6] El programa está dirigido por la política y se articula en torno a cuatro pilares de inversión: infraestructuras sostenibles; investigación, innovación y digitalización; pequeñas y medianas empresas; y competencias e inversiones sociales.[25][26] Bajo el programa InvestEU, el FEI creó el primer instrumento de garantía «dedicado exclusivamente a la sostenibilidad».[24] La representación femenina, las inversiones en fondos de infraestructuras y clima y el apoyo a empresas emergentes en expansión y a las ofertas públicas iniciales han sido mencionados por el FEI como las novedades que el programa InvestEU ha incorporado desde el año 2022.[24] InvestEU se implementa en nombre de la Unión Europea y es el sucesor del Fondo Europeo para Inversiones Estratégicas (FEIE), también conocido como el «Plan Juncker». El Grupo BEI, del que FEI forma parte, es responsable de gestionar el 75 % de InvestEU.[12][27]

ETCI y TechEU

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La Iniciativa Europea de Campeones Tecnológicos (ETCI) es un fondo de fondos creado en febrero de 2023 por Bélgica, Francia, Alemania, Italia y España, junto con el Grupo Banco Europeo de Inversiones.[28][29][30] El ETCI invierte en fondos de capital riesgo que, a su vez, invierten en empresas emergentes en expansión europeas (es decir, empresas tecnológicas de rápido crecimiento).[28] Al momento de su creación, el capital del ETCI era de 3750 millones de euros.[28]

En mayo de 2025, el Banco Europeo de Inversiones anunció planes para proporcionar 70.000 millones de euros en financiación para empresas emergentes y empresas emergentes en expansión hasta 2027, en el marco de la plataforma TechEU, que se lanzará a finales del mismo año.[31][32] El BEI informó de que la mayoría del capital para la financiación en fases avanzadas de las empresas emergentes en expansión europeas (normalmente en el rango por encima de los 50 millones de euros) procede de fuera de Europa; para este tipo de rondas de financiación, «hay al menos siete veces más fondos en EE. UU. que en la UE».[33] Las participaciones en empresas tecnológicas de la UE a menudo se venden fuera de Europa y a frecuentemente a inversores de EE. UU. TechEU tiene el objetivo de apoyar la innovación tecnológica europea y rellenar el vacío de financiación con EE. UU.[31]

En 2024, el FEI creó el Fondo de Capital de Defensa, un fondo de capital valorado en 175 millones de euros.[34] En julio de 2024, el FEI firmó un Memorando de Entendimiento con el Fondo de Innovación de la OTAN (NIF).[35]

Gobernanza

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El Fondo Europeo de Inversiones está gestionado por tres autoridades: la Asamblea General, el Consejo de Administración y el director general.[1]

Asamblea General

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La Asamblea General se celebra al menos una vez al año.[1] Está formada por un representante del Banco Europeo de Inversiones, un miembro de la Comisión Europea y un representante de cada institución financiera que tenga acciones del FEI.[1] El poder de voto de cada miembro del Fondo corresponde con la cantidad de acciones que tenga.[1] Las decisiones son adoptadas por mayoría de los votos emitidos.[1] La Asamblea General puede decidir sobre la admisión de nuevos miembros, aprobar los informes anuales enviados por el Consejo de Administración, aprobar los balances anuales y las cuentas de pérdidas y ganancias, modificar los Estatutos, designar al Consejo de Auditoría, aumentar el capital del FEI, suspender o expulsar miembros, nombrar la Consejo de Administración y otros.[1]

Consejo de Administración

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El Consejo de Administración consta de siete miembros. La Asamblea General se encarga de nombrar a estos miembros para un período de dos años.[1] Cada uno de los tres grupos de accionistas está representado.[36] El Consejo de Administración se reúne de nueve a diez veces al año y solo rinde cuentas a la Asamblea General.[1][36] Tiene poder para decidir sobre todas las operaciones del FEI, lo que incluye establecer los criterios de rentabilidad y los límites de las operaciones de endeudamiento. Nombra al director general y al director general adjunto y presenta las cuentas anuales y el informe a la Asamblea General.[1]

Director general

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El FEI está dirigido por un director general, designado para un período de hasta 5 años. El director general supervisa las operaciones diarias del FEI y rinde cuentas ante el Consejo de Administración.[1]

Consejo de Auditoría

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El FEI es auditado anualmente por un Consejo de Auditoría independiente, designado por la Asamblea General. El Consejo de Auditoría normalmente consta de seis miembros.[1] Revisa si las operaciones del FEI se han llevado a cabo en conformidad con los Estatutos, el Reglamento de Procedimiento y las normas bancarias adecuadas. Comprueba si las cuentas financieras presentadas por el Consejo de Administración ofrecen una perspectiva real de la posición financiera, los activos y los pasivos del FEI.[1]

Véase también

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Referencias

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  1. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 «Statutes of the European Investment Fund». European Investment Fund. European Investment Fund. Consultado el 14 de julio de 2025.
  2. ↑ «Contact». European Investment Fund. European Investment Fund. Consultado el 11 de julio de 2025.
  3. 1 2 «EIF – European Investment Fund». Impact Europe. Impact Europe. Consultado el 14 de agosto de 2025.
  4. 1 2 3 «European Investment Fund». EthiFinance. EthiFinance. Consultado el 14 de agosto de 2025.
  5. ↑ Hudson, Matthew (Noviembre de 2019). Fund Managers, The Complete Guide. UK: Wiley. p. 128. ISBN 9781119515586.
  6. 1 2 3 4 5 EIF Annual Report 2024. Luxembourg: European Investment Fund. pp. 2-6. ISBN 978-92-861-5913-8. Consultado el 17 de julio de 2025.
  7. 1 2 3 Lewin, Amy (16 de abril de 2025). «EIF head Marjut Falkstedt: We will not finance weapons and ammunition». Sifted. Consultado el 30 de junio de 2025.
  8. 1 2 3 4 5 6 7 8 Peters, Tauscher, Hornung, Diron. «Credit opinion: European Investment Fund». EIF. Moody’s Ratings. Consultado el 1 de julio de 2025.
  9. ↑ «Register of Shareholders - 30 June 2025». European Investment Fund. European Investment Fund. Consultado el 11 de julio de 2025.
  10. ↑ Obert, Mathilde (21 de noviembre de 2022). «Marjut Falkstedt to head the European Investment Fund». Delano. Consultado el 11 de julio de 2025.
  11. 1 2 Laurence, Peter (17 de diciembre de 2014). «EU investment: Juncker's cunning plan». BBC News. Consultado el 17 de julio de 2025.
  12. 1 2 «Publications: EIF Operational Plan 2024 – 2026». European Investment Fund. European Investment Fund. Consultado el 17 de julio de 2025.
  13. 1 2 «U: EUR 25 billion Pan-European Guarantee Fund». Global Trade Alert. Consultado el 15 de julio de 2025.
  14. ↑ «Working at the EIF». European Investment Fund. European Investment Fund. Consultado el 1 de julio de 2025.
  15. 1 2 3 4 5 «Statutes of the European Investment Fund». Official Journal of the European Communities 37: 1-11. 7 de julio de 1994. Consultado el 11 de julio de 2025.
  16. ↑ «European Investment Fund - EIF». Ministry of Finance of the Slovak Republic. Consultado el 14 de julio de 2025.
  17. 1 2 3 4 5 «EIF's history». European Investment Fund. European Investment Fund. Consultado el 14 de julio de 2025.
  18. ↑ «History of the EIB». European Investment Fund. European Investment Fund. Consultado el 15 de julio de 2025.
  19. 1 2 «Juncker reveals giant EU investment plan». BBC News. 26 de noviembre de 2014. Consultado el 10 de julio de 2025.
  20. ↑ Ifrim, Oana (23 de diciembre de 2021). «EIF, CaixaBank, and MicroBank to support Spanish SMEs with EUR 500 mln under the EGF». The Paypers. Consultado el 18 de agosto de 2025.
  21. 1 2 «The European Investment Fund Celebrates 30 Years Together with Longtime Partners, Including the Slovene Enterprise Fund». Slovene Enterprise Fund. Slovene Enterprise Fund. Consultado el 18 de agosto de 2025.
  22. ↑ Ekbom, Forss, Udyawar. «Ratings: European Investment Fund». European Investment Fund. European Investment Fund. Consultado el 18 de julio de 2025.
  23. ↑ Solomon, Shoshanna (13 de septiembre de 2018). «European Investment Fund makes its first investment in Israel». The Times of Israel. The Times of Israel. Consultado el 16 de julio de 2025.
  24. 1 2 3 «Financing start-ups and scale-ups in Europe». European Investment Fund. European Investment Fund. Consultado el 14 de julio de 2025.
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  28. 1 2 3 Naujokaitytė, Goda (14 de febrero de 2023). «EU to inject €3.75B into venture capital funds to help companies scale up». Science Business. Science Business. Consultado el 16 de julio de 2025.
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  31. 1 2 Ravichandran, Vigneshwar (19 de mayo de 2025). «EIB to provide €70B in startup funding; TechEU platform to launch this year». Silicon Canals. Silicon Canals. Consultado el 17 de julio de 2025.
  32. ↑ Volkery, Carsten. «EIB will 70 Milliarden für Tech-Firmen und Forscher bereitstellen». Handelsblatt. Handelsblatt. Consultado el 14 de agosto de 2025.
  33. ↑ The EU Startup and Scaleup Strategy. European Commission. 28 de mayo de 2025. p. 12. Consultado el 18 de julio de 2025.
  34. ↑ Francica, Eleonora (16 de enero de 2024). «EU launches €175M equity fund to prime private investment in defence R&D». Science Business. Science Business. Consultado el 16 de julio de 2025.
  35. ↑ «NATO Innovation Fund, European Investment Fund sign MOU». Defence Connect. Defence Connect. Consultado el 18 de julio de 2025.
  36. 1 2 «Governance». European Investment Fund. European Investment Fund. Consultado el 10 de julio de 2025.
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