Buenas tardes inversor,
vete a un restaurante nuevo. de esos que no conoces. te sientas, abres la carta y no tienes ni idea de qué pedir.
y justo cuando vas a señalar el pescado del día, el camarero se acerca, baja la voz y te suelta:
“yo hoy el pescado no lo pediría”.
dime la verdad. ¿pides el pescado?
no. no lo pides. porque ese tío ha visto la cocina. ha visto lo que ha llegado esta mañana, sabe lo que tú no puedes saber desde tu silla.
acabas de recibir información de alguien que está dentro.
pues en bolsa pasa exactamente lo mismo. y hoy te voy a enseñar cómo escuchar a ese camarero. 🕵️
te crees más listo que el mercado (y no pasa nada)
va, seamos sinceros un momento, que aquí estamos en confianza.
tú, cuando analizas una empresa, te crees un poco más listo que el de al lado. lo sé porque yo también lo hago. miras el PER, lees las cuentas, te montas tu tesis, y en tu cabeza suena algo así como “el mercado todavía no se ha dado cuenta, pero yo sí”.
y oye, a veces aciertas. pero hay una realidad incómoda que conviene tener presente:
siempre va a haber alguien que sepa más que tú de esa empresa.
y no es warren buffett.
es el director financiero.
es el consejero delegado.
es la señora del consejo que se sienta en las reuniones donde se deciden las cosas de verdad, esas a las que tú y yo no estamos invitados.
esa gente son los insiders. los de dentro.
y aquí viene lo bueno: por ley, cuando compran o venden acciones de su propia empresa, tienen que hacerlo público. está todo registrado. es legal, es abierto, y hasta ahora era un coñazo de consultar.
y lo sabes
hasta hoy. porque acabo de meter en mi web de AleInversor otra cosa mas, un módulo nuevo que te lo pone en bandeja. se llama, con mucha imaginación, Insiders. 😏
qué vas a ver cuando le des al botón
lo primero que ves es el gráfico del precio de la acción, con el logo y el nombre de la empresa arriba para que sepas siempre dónde estás. hasta ahí, nada nuevo.
pero fíjate en los puntos.
los verdes son compras. los rojos son ventas.
de directivos. reales. puestas encima del precio, en la fecha exacta en la que las hicieron.
de un vistazo ves esto: “ah, mira, cuando la acción estaba por los suelos, el consejero delegado se puso a comprar como si no hubiera un mañana”. o al revés: “vaya, justo antes de que la cosa se hundiera, tres directivos vendieron a la vez”.
no es una bola de cristal. luego hablamos de eso. pero es información. de los que están dentro de la cocina. 🍳
el tamaño importa (y aquí sí)
mira otra vez los puntos.
no son todos iguales. unos son grandes y otros pequeños.
eso no es decorativo. cuanto más grande es el círculo, más gorda fue la operación.
porque no es lo mismo que un directivo compre cuatro acciones para la foto que decir que ha metido medio millón de euros de su bolsillo. lo primero es ruido. lo segundo te tiene que hacer levantar la ceja.
así, sin leer ni un número, tu ojo ya va directo a lo que importa. los pepinos se ven. lo insignificante se queda pequeñito en una esquina.
la parte que te va a ahorrar dolores de cabeza: warrants y demás fauna
te cuento un secreto de esto de los insiders:
hay MUCHA morralla.
cuando te bajas los datos en crudo aparecen mil operaciones raras. warrants, opciones, derechos, acciones que la empresa les regala como parte del sueldo, ajustes para pagar impuestos… un festival de tecnicismos que no le importan a nadie.
¿sabes cuántas de esas necesitas entender tú para invertir mejor?
cero. ninguna. 🙅
así que las he quitado de en medio. el módulo filtra todo eso automáticamente y te deja solo lo que tiene chicha: compras y ventas de acciones normales, en el mercado, con dinero de verdad. tú a lo tuyo. el ruido, para mí.
el mismo gráfico, ahora con superpoderes: los resultados
le das a un botón que pone “+ Resultados” y en el gráfico aparecen marcadas las fechas en las que la empresa presentó sus cuentas trimestrales. 📊
¿y por qué es una bomba?
porque te deja ver qué hicieron los de dentro justo antes y justo después de una presentación de resultados.
el directivo sabe cómo va el trimestre antes de que lo sepa el mercado. lo sabe con semanas de antelación. entonces:
¿compró como un loco unos días antes de unos resultados que luego salieron espectaculares?
¿vendió tranquilamente antes de un trimestre que resultó un desastre?
no siempre significa nada (hay reglas y ventanas legales para todo esto). pero cuando el patrón se repite… tú mismo. tienes los dos datos, resultados e insiders, en el mismo sitio y a la vez.
¿no tienes curiosidad por lo que hizo SOLO zuckerberg, Tim Cock o el director financiero?
imagina que hay veinte insiders comprando y vendiendo en una empresa. un lío de puntos.
pero a ti te interesa uno. el jefe. el fundador. el que de verdad manda.
pues le das al filtro por insider, eliges su nombre (que además te sale con su cargo al lado, CEO, CFO, lo que sea) y el gráfico se queda solo con sus movimientos. 🎯
¿de verdad me vas a decir que no tienes curiosidad por ver qué ha estado haciendo mark zuckerberg con sus acciones de meta estos años? ¿o si el fundador de tu empresa favorita está soltando papel mientras te vende humo en las entrevistas?
esto es cotilleo del bueno. del que te hace ganar (o no perder) dinero.
LO MÁS IMPORTANTE DE TODO (léete esto dos veces)
si te quedas con una sola cosa del post entero, que sea esta.
un movimiento de un insider no vale por lo que es, sino por lo que representa.
y aquí va el guiño, que sé que te acuerdas.
¿recuerdas cuando hablábamos de elegir la cola del súper?
no eliges la cola que tiene menos gente. eliges la que avanza más rápido que la de al lado. eso era la fuerza relativa contra el S&P 500: una acción no es fuerte porque suba, es fuerte porque sube más que el mercado. lo importante no es el número, es el número comparado.
pues con los insiders, idéntico. lo que manda es lo relativo.
te lo explico con un ejemplo tonto. si yo tengo 10 euros y me gasto 1, no ha pasado nada, me he tomado un café. pero si tengo 10 euros y me gasto 5… ahí me estoy jugando la mitad de lo que tengo.
con los directivos igual. 💡
un consejero delegado que vende un 1% de sus acciones no te dice absolutamente nada. igual necesitaba pasta para la reforma del baño. pero uno que aumenta su posición un 50%, o que vende la mitad de todo lo que tiene… eso es un grito.
y este es el detalle que casi ninguna herramienta te da masticado:
el módulo te dice el porcentaje. te pone, en cada movimiento, cosas como “inició posición”, “incrementó su posición un 38%” o “vendió el 54% de lo que tenía”.
no te hace calcular nada. porque los números absolutos engañan. “vendió 2 millones de acciones” suena a muchísimo. pero si tenía 400 millones, ha vendido nada. el porcentaje no miente.
bonus nuevo: ¿de verdad le importa a tu CEO que la acción suba?
y ahora una pregunta que casi nadie se hace, y que es oro puro. 🪙
¿le importa a tu consejero delegado que la acción suba?
la respuesta, por increíble que parezca, es depende de cómo cobre.
piénsalo con un camarero. hay dos tipos. el que cobra un fijo pase lo que pase, y el que cobra a comisión, según lo que venda.
¿cuál de los dos crees que se va a partir la espalda por atenderte bien? evidente: el de la comisión. porque su bolsillo depende de ello.
con los jefes de una empresa cotizada es exactamente lo mismo. y por eso he metido una cosa nueva en el módulo.
verás que al lado de cada directivo hay un botoncito de 💰. le das, y se abre un gráfico de quesito con el desglose de cómo cobra esa persona:
cuánto es salario fijo, cuánto son acciones, cuánto opciones, cuánto bonus, cuánto otras historias. con su porcentaje y su cantidad.
¿y por qué esto vale su peso en oro? porque te dice de qué lado está jugando.
si a un CEO le pagan el 90% en acciones, su patrimonio vive y muere con la cotización. si la acción sube, él se hace rico; si baja, él pierde igual que tú. está remando en tu mismo barco. sus intereses y los tuyos son los mismos. 🚣
en cambio, si a un CEO le pagan casi todo en salario fijo… la acción puede irse al garete y él sigue cobrando su cheque tan tranquilo cada mes. le da un poco igual lo que pase con el precio. y eso, como accionista, te tiene que preocupar.
pero es que además esto se combina con todo lo anterior de una forma preciosa. presta atención:
un CEO al que le pagan en acciones y que encima compra más con su dinero → señal máxima. está hasta las cejas de su propia empresa por voluntad propia. 🟢🟢
un CEO al que le pagan en salario fijo y que vende → bostezo. ni se juega su sueldo en la acción ni le extraña que suelte papel. 🥱
o sea que ya no solo ves qué hacen, sino con qué incentivos lo hacen. es como saber, del camarero que te recomienda el solomillo, si cobra comisión por venderlo o si de verdad está buenísimo. cambia todo.
y no te lo digo yo: cada quesito sale de los informes oficiales de retribución. dato limpio, sin opiniones.
y para los desconfiados: el enlace a la fuente oficial
sé lo que piensas. “ya, ale, muy bonito, ¿pero de dónde sacas estos datos?”
bien pensado. desconfía siempre. 👏
por eso cada operación de la tabla tiene una flechita que te lleva directo al documento oficial donde el directivo declaró esa operación (el filing de la SEC, el organismo oficial de estados unidos).
no te tienes que fiar de mí. te fías del papel oficial firmado. un clic y lo tienes delante. transparencia total.
la letra pequeña que sí te tienes que leer
ahora la parte honesta, que aquí no vendemos crecepelo.
esto no es infalible. no es una recomendación de compra ni de venta. es una pieza más del puzle. una muy buena, pero una más.
pero déjame que te grabe a fuego una idea de las mejores que vas a leer en meses:
para VENDER hay mil razones. para COMPRAR, solo una.
un directivo puede vender por un montón de motivos que no tienen nada que ver con la empresa:
se compra una casa 🏠
se divorcia (y ahí vuela media cartera)
quiere diversificar y no tener todos los huevos en la misma cesta
paga los impuestos del año
le apetecía un barco
tiene un plan de venta automático programado desde hace meses
ninguna de esas significa que la empresa vaya mal. por eso una venta suelta hay que cogerla con pinzas.
pero cuando un directivo compra acciones de su empresa con su propio dinero… ahí solo hay una razón posible:
cree que van a subir.
nadie mete su patrimonio personal en algo que piensa que se va a hundir. nadie. no existe el “compré medio millón porque me apetecía perder dinero”.
por eso las compras suelen tener mucha más chicha que las ventas. no es magia, pero es de las señales más honestas que hay: gente poniendo su dinero donde pone su boca. 🤝
hablando de compras… 🕵️
porque de eso va esto. de detectar cuándo la gente de dentro de una empresa se gasta su propio dinero comprando acciones. y para eso tienes también otro chivato que acabo de poner
imagina que pudieras asomarte, cada mañana, a la cartera de los jefes de TODAS las empresas de la bolsa a la vez. y ver, en una sola lista, quién ha comprado acciones de su propia empresa esta misma semana.
pues es exactamente eso. un botón. le das y aparece el chivato: las últimas compras de directivos de todo el mercado, ordenaditas y fresquitas.
y ojo, que esto no es una lista cualquiera. acuérdate de la frase que no me canso de repetir:
para vender hay mil razones. para comprar, solo una.
así que esta lista es, literalmente, un mapa de dónde está poniendo su dinero la gente que MÁS sabe de cada empresa. en tiempo real.
¿y sabes qué es lo mejor? que la mayoría de estas empresas ni las tenías en el radar. tú andas mirando siempre las cuatro de siempre (apple, tesla, las que salen en las noticias)… mientras un consejero delegado de una empresa que no conoce ni tu vecino acaba de soltar medio millón de euros comprando. ahí hay oro que nadie está mirando.
pinchas en el ticker y te lleva directo a su gráfico, con todo el histórico de insiders. de la curiosidad a la idea de inversión en dos clics.
el chivato ya está dentro. úsalo. 👀
de momento USA… pero se viene lo bueno 🇪🇸
te lo digo claro para que no te lleves un chasco: ahora mismo el módulo funciona con acciones de estados unidos.
apple, meta, google, coca-cola, lo que quieras. de las americanas tienes el histórico completo.
¿por qué solo USA de momento? porque allí los datos están centralizados y limpios. en europa cada país va por su cuenta y es un pequeño infierno de recopilar.
pero tengo una noticia. 🔔
ya estoy haciendo pruebas con la bolsa española. y están saliendo bien. muy bien.
o sea que la próxima parada es que puedas ver qué hacen los directivos del ibex y del continuo con sus propias acciones. inditex, iberdrola, acs, repsol, la que quieras. eso está en el horno y huele de maravilla.
si esto ya te parece útil con las americanas, espera a tenerlo con las de casa.
en resumen, para que no te pierdas
el nuevo módulo Insiders de AleInversor te deja:
🟢🔴 ver las compras y ventas reales de directivos sobre el gráfico del precio
🔵 el tamaño del punto te dice de un vistazo si fue una operación gorda o una tontería
🧹 sin ruido: warrants, opciones y demás morralla, fuera automáticamente
📊 cruzar todo eso con las fechas de resultados, para ver qué hicieron antes y después
🎯 filtrar por un directivo concreto, con su cargo al lado (sí, puedes espiar solo a zuckerberg)
💯 el porcentaje real del movimiento, porque un 1% es un café y un 50% es una declaración de intenciones
💰 y lo nuevo: el quesito de remuneración, para saber si tu CEO rema en tu barco o cobra su fijo y a otra cosa
🔗 con enlace a la fuente oficial en cada operación
chivato de ultimas compras
recuerda las dos frases, que son gratis y valen oro: lo que importa no es el número, es el número comparado. y para vender hay mil razones, para comprar solo una.
el camarero te está diciendo qué no pedir hoy. tú decides si le haces caso.
nos vemos dentro. 👋
⚠️ este contenido es educativo y divulgativo. no es una recomendación de compra ni de venta de ningún valor. la actividad de insiders y la remuneración de directivos son señales más, nunca garantías. invierte siempre bajo tu propia responsabilidad y, si lo necesitas, consulta con un asesor financiero.
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