美光科技：存储从”周期品”到”战略资产”，一场关于供需缺口的资本叙事

存储芯片行业的游戏规则，正在被一纸供需账本重新书写。特斯拉与SpaceX掌门人埃隆·马斯克近期向股东抛出的一组数字引发热议：人工智能驱动的存储需求正以每年200%的速度膨胀，而供给端的扩张却仅有20%。这一悬殊的增速差，将存储芯片从幕后推至聚光灯下——它不再是算力狂欢的配角，而是决定AI基础设施能走多远的硬约束。 美光科技首席执行官Sanjay Mehrotra在周四的电视采访中进一步佐证了这一判断：数据中心客户当前提出的存储容量需求，比公司能够承诺的供货量高出约50%。他将存储芯片定性为”战略性基础设施”，言下之意，这场供需失衡并非短期波动，而是产业结构性转变的信号。 百亿美元实验室与评级上调：产能之外的”第二战场” 就在同一天，美光宣布在爱达荷州博伊西设立”美光研究实验室”（Micron Research…