Bitcoin vandaag: dinsdag 4 augustus

Veel beleggers werden gisteren verrast door goed nieuws: de economische activiteit in Amerika is gegroeid, volgens een belangrijke index die door inkoop-managers wordt afgegeven: de ISM-index. De reactie kwam meteen: er werd (even) geïnvesteerd in onder andere Bitcoin, waardoor de prijs binnen een paar uur flink steeg. Maar zet die stijging door?

Ondanks de enthousiaste reactie van beleggers op het ISM-rapport is er weinig positiefs te melden over het sentiment op dit moment. Het Crypto Rapportcijfer steeg weliswaar naar een 3, maar de Crypto Fear & Greed Index is drie punten gedaald en staat inmiddels op 25%, Extreme Fear.

Het goede nieuws voor de koers was het positieve ISM-rapport: beleggers zagen dat als een reden om meer risico te nemen. Maar dat duurde niet lang, zoals we zometeen op de Bitcoin-charts zullen zien.

Slecht nieuws was er opnieuw meer dan genoeg. De belangrijkste oorzaken voor het negatieve sentiment:

• Er wordt steeds meer gepubliceerd over de Coldcard Hack: een kwetsbaar systeem om Coldcard-beveiligingscodes te genereren is door hackers herkend en uitgebuit, waardoor steeds meer Coldcard-wallets worden ‘leeggeplukt’. Beleggers reageren daar niet positief op, zoals je zult begrijpen.

• Veel analisten claimen dat de extreem zwakke Japanse Yen de Amerikaanse Dollar sterker en Bitcoin daarmee zwakker maakt. En hoewel dit niets anders dan een mening van veel analisten is, reageren Bitcoin-beleggers er uiteraard (negatief) op.

• De mogelijk nieuwe “deal” met Iran werkt niet door in de koers van Bitcoin. Beleggers beginnen de aanhoudende claims van de Amerikaanse regering waarschijnlijk een beetje zat te worden en reageren er inmiddels niet meer op.

Augustus is pas drie dagen oud en veel volatiliteit hebben we nog niet gezien. De volatiliteit voor augustus staat nu op 3,1%. Het gemiddelde van de afgelopen maanden ligt uiteraard veel hoger: 21,4%. Dat betekent dat we nog veel meer beweging gaan meemaken, deze maand.

De huidige range voor augustus ligt, op basis van het gemiddelde van 21,4% en de high en low tot nu toe, tussen ongeveer $51.200 en $75.600. Zolang de prijs deze maand binnen die range blijft, is dat statistisch dus ‘binnen de norm’.

De gemiddelde dagvolatiliteit staat nog steeds op 1,7%. Maar… de volatiliteit van gisteren was bijna twee keer zo hoog, 2,9%.

Dat bewijst opnieuw de stelling dat het hard kan gaan als de koers uit de volatiliteits-range breekt, wat gisterochtend vroeg al gebeurde.

Op basis van het gemiddelde van 1,7% ligt de normale range voor vandaag tussen de $62.300 en $64.600.

Op het moment dat ik dit schrijf (kwart over elf ‘s ochtends ) staat de koers met $63.500 bijna in het midden van die range.

Gisteren was een interessante dag, met veel meer koersbeweging dan gemiddeld.

Belangrijk: de trend op de dag-chart is daardoor niet veranderd: die blijft bearish. Maar kijk even naar de candle van gisteren: een onvervalste doji. Alweer één, net als op 1 augustus en 29 juli: drie doji’s in één week. Dat zien we niet vaak en het laat zien dat de markten op dit moment zeer onzeker zijn.

Een doji is een candle waarbij de openings- en slotkoers vrijwel gelijk zijn, waardoor er nauwelijks een ‘body’ zichtbaar is. De prijs beweegt gedurende de dag wel op en neer (de wicks), maar eindigt uiteindelijk bijna waar hij begon.

Dat laat zien dat kopers en verkopers in evenwicht waren: geen van beide partijen kreeg de overhand. Een doji is daarmee een teken van onzekerheid of besluiteloosheid in de markt.

En dan de trendlijn van gisteren. Die ‘houdt’ nog steeds, zoals je in de afbeelding van vandaag kunt zien: hij is nog niet gebroken. Als dat structureel gebeurt (de koers sluit drie dagen op rij boven de trendlijn, met groene candles), is er een eerste signaal dat we stijgende koersen kunnen gaan zien.

Op de uren-chart is de opleving door het ISM-nieuws goed te zien: de prijs steeg in twee uur tijd met ruim 2% naar bijna $64.000.

Die snelle opleving, met hogere pieken en dalen, heeft ervoor gezorgd dat de trend op de uren-chart bullish is gebleven: de prijs moest binnen een paar uur na mijn vorige analyse boven de $63.725 komen, iets dat inderdaad is gebeurd.

Goed nieuws dus: hoewel de week-chart en de dag-chart bearish zijn, is de uren-chart bullish. Een eerste teken dat we meer stijgende koersen gaan zien?

De uren-chart: blijft de trend bullish, met meer hogere pieken en dalen? Of gaan we toch weer een bearish Change of Character zien (een lager dal dan het vorige)? De prijs die ik de komende uren in de gaten houd, is dus die van het vorige dal: $63.270 (de low van 2 uur vannacht).

De dag-chart:

• Gisteren is het niet gelukt, maar sluit de koers dan vandaag op $64.760 of hoger en doorbreekt hij daarmee de ‘plafond’-trendlijn? Dat zou een voorzichtig bullish signaal betekenen.

• Duikt de prijs onder de low (en het voorlopig nieuwe dal) van gisteren, $62.216? En gebeurt dat met meer momentum dan gisteren (dus geen doji-candle)? Dan is er alweer een duidelijk signaal dat de bearish trend op de dag-chart leidend is.

Hoewel de Bitcoin-koers weer in de $63.000-zone staat, is voor mij duidelijk dat dit een tijdelijke opleving is. Beleggers reageren extreem enthousiast op verder nietszeggend nieuws over een “groeiende economie”. We weten hoelang dergelijk enthousiasme standhoudt… niet lang.

Verder is er structureel niets positiefs te vinden. En dus zie ik geen enkele reden om mijn verwachting aan te passen: ik reken op lagere Bitcoin-koersen, richting de $60.000 en daarna zelfs nog lager.

Let op: ik geef je GEEN financieel advies. Het enige dat je hier leest, is mijn verwachting en geen ‘voorspelling’ of iets dergelijks. Je zult van mij nooit een tip krijgen, ook niet ‘tussen de regels door’, om iets te kopen of te verkopen.
Het enige en beste advies dat ik je kan geven, is: doe altijd je eigen onderzoek –bij voorkeur steeds op dezelfde manier– voordat je besluit om een ‘asset’ zoals Bitcoin te kopen of te verkopen.