Cómo construir una cartera sólida de renta fija (Rafael Valera)

¿Cómo ganáis dinero con la renta fija? Ganar dinero con la renta fija es bastante sencillo. Desde una letra de tesoro o un bono a corto plazo, tú tienes un vencimiento cierto, que es un año y un tipo de interés. Hay gente que hubiera invertido en el año 2011 en Grecia, pues en 20 años ha ganado lo mismo que si llega a comprar acciones o muy probablemente muy parecido a si llega a haber comprado acciones de Amazon. Olvida todo lo que te han dicho sobre la renta fija. No es aburrida y no solo es para inversores.

Muy conservadores. La renta fija es el activo que más dinero mueve en el mundo. Y hoy hemos traído a uno de los cinco mejores gestores del mundo, según Citywire, para destriparte cómo funciona la renta fija y cómo hacer de la inversión en deuda una inversión rentable, segura y que va a proteger y multiplicar tu capital con el tiempo. El análisis con los bonos es parecido al que haría un analista de renta variable también.

Para saber si realmente tiene sentido comprar la deuda de una empresa? El análisis es parecido, pero es mucho más sencillo. Porque no es lo mismo adivinar la solvencia de una empresa que su performance en bolsa. ¿En qué te fijas para saber que una empresa no va a impagar? Es muy importante saber quiénes son los... ¿Y en la situación actual, con la guerra de Irán, el estrecho de Hormuz cerrado, el petróleo subiendo, ¿ves que se puedan dar este tipo de oportunidades en la actualidad? ¿Podrías dar algún consejo, alguna regla básica para explicar a una persona, en función de su edad, su horizonte temporal, cómo debería distribuir su cartera y qué peso debería darle a la renta fija? Hay premios Nobel, ¿no? El famoso 60-40. Yo soy amigo del 40-60. ¿Cómo estás viendo la evolución del sector del crédito privado, que ha crecido tanto en estos últimos años? A ver, eso para mí son cajas negras. Desde luego el mercado, el mercado de bonos cotizados, no está descontando ni un poquito que vaya a haber algo ahí.

Es importante cavar agujeros de los que puedas salir rápido. Si haces un menos 50, tienes que hacer un más 100. O sea, las subidas son mucho más lentas.

Hey, antes de continuar, me gustaría dar las gracias al sponsor de este vídeo. Trade Republic nos permite ahorrar a los europeos y concretamente a los españoles con las mejores de las condiciones. Su cuenta de ahorro remunerada nos devuelve el 3,04% TAE ahora que el Banco Central Europeo tiene los tipos en ese nivel. Y su compromiso ha sido devolvernos siempre la máxima rentabilidad que le dé el Banco Central Europeo. Así que si el banco sube tipos, subirá la remuneración y si los baja, los bajará también, pero nos dará toda la que dé el Banco Central Europeo.

Muy lejos de lo que hacen los grandes bancos tradicionales, que se quedan para ellos casi toda la remuneración que a ellos les da el Banco Central Europeo. Republing nos permite invertir en los mejores productos indexados, tanto en versión fondo de indexado como en versión ETF, de las mejores gestoras del mundo. Y lo mejor es que puedes crear un plan de ahorro a través de ETFs sin comisiones. Tú le indicas a la APP que quieres comprar 10, 20, 50 o 200 euros de tu ETF favorito y esas compras irán sin ningún tipo de comisión. Por lo cual, ahorrar e invertir nunca ha sido malo.

Y además, si lo haces para tu hijo, Vanguard y Trade Republic eliminan la comisión de gestión de los ETFs hasta que tu hijo cumpla 18 años. Por lo que ya no hay excusa. Debes ahorrar e invertir con las mejores condiciones y con los mejores productos financieros del planeta. Seguimos. Hoy en InvestTalks tenemos el placer de estar con Rafael Valera. Rafael, has sido nombrado mejor gestor de renta fija en España y uno de los cinco mejores del mundo según CityWire.

En vuestra gestora tenéis más de 800 millones bajo gestión y durante tu carrera profesional has tenido bastantes etapas pasando por bancos como UBS, Morgan Stanley, pero empezaste estudiando Derecho. Me hace mucha curiosidad porque yo también estudié Derecho y luego me dediqué al mundo de las finanzas. Me encantaría saber más de tu carrera profesional, de cómo empezaste y cómo has acabado consiguiendo lo que es un sueño para muchos dentro del sector financiero y una gran responsabilidad.

Con 800 millones bajo gestión en los fondos que gestionáis en vuestra gestora. Pues muchas gracias, Javier, por la invitación. Y espero contaroslo. Pues los sueños... Tampoco era un sueño cuando yo empecé esto. Quiero decir que la vida te va llevando. Yo nunca soñé en tener una gestora. O sea que... Estudiar Derecho...

Pues yo creo que es una carrera que en mi época, ya soy un tío bastante... Bueno, pues ya he entrado en años, ¿no? Pues era una carrera muy común. Yo creo que sigue siéndolo hoy, ¿no? Decían que había más abogados en Madrid que taxistas. O sea, que no es una cosa...

Una cosa bastante normal. ¿Y cómo empezaste después en el mundo de las finanzas? ¿Cómo te reposicionaste y cómo fueron tus primeros pasos profesionales? Me atrajo el mundo de la bolsa y tal, desde que comencé la universidad. Entonces, había muy poquitas cosas. Siempre había la sección en los periódicos de las cotizaciones de bolsa y siempre me había atraído.