Cómo sobrevivir a la guerra mundial financiera y proteger tu patrimonio en 2026 (Daniel Baeza)

¿En qué momento está la liquidez global? ¿Está en aumento? ¿Está frenándose? ¿Están reduciendo liquidez? ¿Qué panorama tenemos actualmente? El tesoro drenando liquidez.

La Reserva Federal restrictiva.

Empiezas a ver cracks en los mercados de dinero.

En términos de liquidez estamos en el equivalente de estar en una bañera con el agua hasta la mitad de tu estómago, entonces tus piernas están calientes con el agua y el resto de tu cuerpo bastante frío.

¿Por qué se quiere que se rebajen los tipos? A un político le encanta que la economía crezca, que el consumo sea sólido y la probabilidad de ser reelegido sube.

Mi tesis es que vivimos en una era muy distinta a la que vivíamos hace 20, 30 años, donde los fundamentales eran los que dictaban cuánto debería ser el precio de una acción.

Entonces en esa era los tipos eran muy importantes.

Hoy en día ya no es así.

Una de las armas financieras que ha encontrado Estados Unidos para colocar parte de su deuda se ha encontrado las stable coins.

¿Cómo ves esta jugada por parte de Estados Unidos? Te dice muchas veces en redes sociales, la Reserva Federal y el gobierno de Estados Unidos y el Congreso no tienen ni idea de lo que están haciendo.

Yo no me creo tanto eso, la verdad.

¿Y las compras de oro masivas por parte del Banco Central Chino? Buena pregunta esta.

¿Qué factores crees que van a ser los que marquen la pauta en el mercado de acciones en 2026? Yo creo que, bueno, firme a mi tesis.

Menudo capitulazo se viene.

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Seguimos.

Bienvenidos a un nuevo episodio de Lindbergh Stocks.

Tenemos el placer de tener aquí por segunda vez a Daniel Baeza.

El primer episodio os encantó y hablamos de cómo se ha estructurado el sistema financiero, la creación de dinero, el funcionamiento de la renta fija y hoy, a finales de 2025, le hemos traído para ver en qué momento estamos en el gran tablero financiero mundial.

Hablar de la guerra económica mundial con las armas financieras que los estados tienen a su disposición, ver cómo está evolucionando la liquidez y qué está pasando en las bolsas y en el mercado de bonos.

Dani, mil gracias por estar hoy aquí otra vez.

Un gusto estar de vuelta en tu canal, con tu audiencia.

Muchas gracias de nuevo por la oportunidad.

La verdad es que la insight que traes siempre es increíble.

Tu experiencia como trader en renta fija, esa perspectiva global que tienes, pero a la vez también no tienes problema en mojarte y bajar al barro y ver todos los conceptos para que todos podamos entenderlos.

Yo creo que tu primer episodio fue uno de los que más gustaron los Investstalls, así que yo creo que este tampoco va a defraudar.

Quería empezar con una pregunta muy directa.

Al final llevamos meses hablando del tema de la liquidez, de cómo el mundo necesita esa liquidez incremental, esa refinanciación de la deuda y cómo esto marca el día a día en las economías, en las empresas y también, por supuesto, en la renta fija.

Hoy en día, en la situación que tenemos, bajada de tipos de interés, la Reserva Federal que se pronunció que iba ya a acabar el quantitative tightening, ¿en qué momento está la liquidez global? ¿Está en aumento? ¿Está frenándose? ¿Están reduciendo liquidez? ¿Qué panorama tenemos actualmente? Pues la analogía que usé frecuentemente hace unos días es que en términos de liquidez estamos en el equivalente de estar en una bañera con el agua hasta la mitad de tu estómago, entonces tus piernas están calientes con el agua y el resto de tu cuerpo bastante frío.

Entonces, tal vez repasemos qué ha pasado con la liquidez en los últimos 12, 18 meses.

Venimos de un tiempo donde la Reserva Federal y demás bancos centrales, globales, estaban en un ciclo restrictivo con tipos altos.

La Reserva Federal inclusive con QT, que es destrucción del dinero que crea la Reserva Federal, que justo lo hablamos en nuestra primera conversación.

Además, tenemos el Tesoro entrando en este circo político que se llama el techo de deuda.

Entonces, ¿qué ha hecho antes de que llegara ese momento? Rellenar sus cuentas con liquidez, drenándola del sector privado y que estas reservas entren a su cuenta que se llama la TGA.

Es una cuenta que el Tesoro tiene en la Reserva Federal.

Así como, por ejemplo, tú y yo tenemos cuentas en un banco cualquiera.

Es lo mismo para el Tesoro y la Reserva Federal.

Entonces, cuando el Tesoro ha drenado de liquidez el sistema, eso también es un viento en contra a la liquidez.

Entonces, si empiezas a sumar