Papo de Valor com Filipe Ramos, CGA (Clube Azul Investimentos) — Repost

Investidor em Valor,

Existe muito ruído no mercado e pouca sabedoria atemporal.

Por isso resolvi criar uma nova seção no Investidor em Valor: uma curadoria das melhores entrevistas já concedidas.

Ao longo dos anos, aprendi mais lendo e relendo entrevistas como essas do que em muitos livros clássicos sobre investimentos. Muitas vezes, é em uma resposta simples, quase escondida no meio da conversa, que aparecem os insights mais valiosos.

A ideia não é olhar para previsões de curto prazo, mas para mentalidade, metodologia e princípios que continuam funcionando ao longo do tempo.

A entrevista de hoje é com Filipe Ramos.

Ao longo da conversa, Filipe descreve uma filosofia de investimento baseada em gestão ativa, leitura de ciclos econômicos e abordagem contrarian: ele busca identificar em que estágio do ciclo o mercado se encontra para investir em setores favorecidos, prioriza empresas bem geridas, de preferência com controlador relevante (”skin in the game”), negociadas a múltiplos descontados por fatores temporários e sempre com margem de segurança para evitar perda permanente de capital. Também deixa claro que prefere valuation por múltiplos, monitora continuamente o portfólio para rebalancear posições conforme preço, fundamentos e convicções mudam, evita buy and hold no mercado brasileiro por considerar os ciclos determinantes, limita rigorosamente a concentração por empresa e setor, privilegia negócios geradores de caixa e com vantagens competitivas duradouras, e considera essencial controlar os vieses comportamentais para investir contra a manada quando surgem as melhores oportunidades.

Desfrutem.

Filipe atualmente é gestor do Clube Azul Investimentos.

Em pouco mais de 5 anos, de março de 2018 a novembro de 2023, enquanto o Ibovespa rendeu 48.07%, a carteira de Filipe rendeu incríveis 308.21%, ou seja multiplicou o capital investido por 4x!

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Ele é uma máquina de gerar valor.

IV: Poderia falar um pouco sobre você?

FR: Tenho 46 anos, casado, pai de 2 filhos, formado em Administração na PUC/MG. Comecei minha vida profissional como trainee do ABN Amro (antigo Banco Real), depois gerente Middle do Unibanco, quando sai para empreender. Montei vários negócios de varejo de Moda a Construção Civil, que quando davam certo e chegavam no seu ápice eu vendia e quando não davam eu encerrava vendendo estoque, ponto e tal… Foi aí que cheguei a conclusão que eu era um curioso sobre negócios, gostava da parte matemática deles, mas não curtia tocar a operação e, foi nesse momento que vi que no mercado financeiro eu podia ter só a parte boa do trabalho com as melhores cabeças do país p tocar a operação. Hoje vivo do mercado, apesar de não ter ninguém em minha família que tenha relação com mercado (até pelo contrário: perguntam se eu “jogo na Bolsa”…kkk).

IV: Qual a sua estratégia para ganhar dinheiro na Bolsa?