#HelloFriday : Gagner à tous les coups

Hello Friday, Hello Martine 🌞

Les oiseaux brillent et le soleil chante, c’est le Printemps !

Alors que tu t’imagines déjà faire tes prochains apéros en terrasse avec les délicieuses chips de Ramdam Social, ne perds pas de vue tes finances personnelles hé !

Je sais que c’est le flou… Tu te demandes souvent si tu adoptes la meilleure stratégie pour investir. Alors aujourd’hui, pour toi, je vais résoudre le grand dilemme de l’investissement.

Imagine, tu as une somme d'argent conséquente.
Disons 100 000€. Les 100K 😎

Tu es prête à les investir, mais une question te taraude : Dollar-Cost Averaging (DCA), Lump Sum ou Market Timing, que faut-il choisir ?

Réponse A : T’investis tout d’un coup
Réponse B : Tu étales tes versements dans le temps
Réponse C : Tu essayes de deviner les meilleurs moments pour entrer et sortir du marché
Réponse D : La réponse D

T’es en pleine hésitation, avouuuue 😏

Si tu piges pas de quoi je parle, tu vas apprendre des choses fondamentales pour tes futurs investissements grâce à cette nouvelle édition. Cadeau !

Va te préparer un Latte aux extraits de champignons adaptogènes. Il paraît que ça favorise la concentration. Let’s go !

Temps de lecture : 6 minutes

Le DCA, connu sous le nom de Dollar Cost Average en English, c’est le fait de placer la même somme d’argent à fréquence régulière, qu’importent les fluctuations de marché.

À quoi ça sert ? À lisser le prix d'achat de tes actifs pour réduire l'impact des montagnes russes. Tu sais où tu vas et t’es imperturbable ma Brigitte !

Tout simplement avec un versement automatique programmé. Tu décides de fractionner ton investissement de 100 000€ sur les 12 prochains mois, ce qui représente 8 334€ / mois. Ouais, c’est bien la stratégie de la flemme. Et ça marche 🤘

Allez on se figure. Tu investis 8 334€/mois dans un ETF (pas mon instrument préféré, mais c’est pour l’exemple 😅) pendant 12 mois. Voilà comment ça se passe, en pratique ↘︎

✔️ Tu as investi 100 000€ (logique) et tu détiens 2862,01 parts de l'ETF
✔️ À la fin des 12 mois, le prix de l'ETF est à 45€. Donc la valeur de ton investissement est de 2862,01 parts x 45€ = 128 790,45€, soit une plus-value latente de +28 790,45€.

• La tranquillité : Pas besoin de scruter les marchés non stop. Tu investis tout le temps, sans te soucier du timing parfait.

• La discipline : Cette stratégie te force à investir de manière constante (un peu comme aller à la salle de sport chaque semaine). Avec le mode auto-pilote, tu évites aussi les décisions impulsives. Bye bye le FOMO 👋

• Un risque atténué : En étalant ton investissement, tu diminues l'impact des baisses soudaines du marché (aka la volatilité). Tu vois, le DCA lisse le coût de revient, ce qui n’est pas inutile quand le marché fait le yoyo 😌

• Un potentiel de gain limité : Tu le vois venir… dans des marchés haussiers, le DCA te pénalise (spoiler : comparé au Lump Sum).

• Attention aux frais : Ces investissements fréquents peuvent entraîner des frais supplémentaires de transaction. Normal.

La technique du Lump Sum consiste à investir la totalité de ton capital en une seule fois. C’est un paiement unique. One shot. Tu sautes dans la piscine sans hésitation. Plouf 🥽

À quoi ça sert ? À faire travailler ton argent pleinement et tout de suite. T’as pas le time Véro.

Bon, tu as toujours 100 000€ que tu investis intégralement le 1er janvier 2010 sur le S&P 500 (pas mon indice préféré non plus, mais t’as compris, c’est pour l’exemple 😅). Tu tiens cette position pendant 10 ans.

✔️ Le S&P 500 a enregistré une performance de +321% entre 2010 et 2020
✔️ Tes 100 000€ deviennent 421 000€. Ça fait plaisir 👏

En investissant tout d'un coup, tu profites au max de la croissance des marchés 📈.

☝️ Dans 66% à 70% des cas, le Lump Sum Investing surpasse le DCA, surtout quand les marchés grimpent. À titre de comparaison, au lieu d’investir 100.000€ en une fois, tu décides de suivre la stratégie du DCA et tu investis 834€/mois pendant 10 ans sur le S&P500. Au 31 décembre 2020, tu fais une performance de +243% et ton portefeuille est valorisé ~343 000€.

↘︎ C’est bien mais pas top. Un écart de -78 000€, c’est pas une paille.

Du coup, c’est moins impressionnant que le Lump Sum, mais c’est aussi une exposition au risque plus modérée. À toi de voir…

• Le potentiel de rendement supérieur : En investissant tout tout de suite, tu surfes pleinement sur les hausses et tu réduis le coût d'opportunité qui serait lié à la détention de liquidités (l’inflation ne fait de cadeau à personne). Le temps crée la performance, alors si tu comprends que la croissance se fait à long terme, tu peux choisir cette approche.

• La simplicité : Une seule transaction, puis wait and see ✌️

• Le risque plus élevé : Pas de bol, si le marché chute juste après ton investissement, ça peut piquer 🫠. Ce risque de timing n’est pas à négliger. Tu peux subir des pertes à court terme qui peuvent t’échauder.

• Le stress : En période d’incertitudes, il faut avoir le cœur accroché pour tout investir en une fois. Ça peut générer en toi un stress intense car la volatilité peut être difficile à gérer émotionnellement. Et ça peut te pousser à faire une vente panique (La Panic Sell).

T’as lu “Market Timing” au début et tu t’es dit : “euuuh ? le what ?”

Pour traduire avec un anglais niveau Wall Street Institute, on peut dire que c’est le “chronométrage du marché”. Ça passe.

Tu vas essayer d’anticiper les mouvements pour acheter “au bon moment” et revendre “au bon moment”. Encore faut-il définir quand c’est LE “bon moment”.

À quoi ça sert ? Tu vois que les chiffres montent et descendent autant que ton palpitant quand tu grimpes tes 5 étages et tu te dis que tu devrais garder un œil tous les jours sur ton investissement pour acheter quand c’est le plus bas et revendre quand c’est le plus haut. Un maximum de rendement en un minimum de temps.

Imaginons que tu as tout le matos pour faire ça et que tu réussis à maximiser tes gains et à minimiser tes pertes. Ça semble génial en théorie, mais en pratique, c'est aussi compliqué que de prédire la météo en Bretagne.

Pourquoi c’est pas forcément l’idée du siècle ? Je vais te montrer l'effet de la performance de l'indice américain S&P500 sur 20 ans, si tu te comportais comme un trader...

Si tu manques les meilleurs jours du marché, tu entames sérieusement tes performances. Verdict : Martine, tu ne pourras jamais battre le marché.

• Le potentiel de gains élevés : si tu réussis à anticiper le marché, bravo !

• La complexité : Même les pros se plantent. Faut avoir de sacrées connaissances pour savoir exactement quand acheter, quand revendre et quand revenir.

• Le coût élevé : Les allers-retours fréquents sur les marchés (ça s’appelle “faire tourner le portefeuille”) génèrent des frais supplémentaires.

• Le stress intense : Vivre au rythme des marchés, faut qu’on se dise la vérité, c’est épuisant. À force de surveiller le lait sur le feu, c’est toi qui vas cramer 🥵

Martine, il n’y a pas de bonne ou de mauvaise situation.

Tout dépend de tes objectifs, de tes connaissances, de ton horizon, de ton aversion au risque, blablabla you know what I mean.

Tu auras de bien meilleures chances d'obtenir des rendements supérieurs à l'inflation en conservant ton argent investi à long terme, plutôt qu'en spéculant sur le moment idéal.

Option 1️⃣ : Le bon compromis, ce serait d’appliquer le Lump Sum sur ton capital à placer et de profiter des effets du DCA grâce à ta capacité d’épargne mensuelle pour équilibrer les avantages et les inconvénients des deux stratégies.

✔️ 100 000€ tout de suite et ta capacité d’épargne/mois

Option 2️⃣ : En période trouble sur les marchés, tu peux investir 50% du capital directement en Lump Sum et ventiler les 50% restant sur 6 à 12 mois pour t’éviter un risque de baisse brutale.

✔️ 50 000€ tout de suite et 4 167€/mois pendant 6 mois

Option 3️⃣ : Garder du cash disponible, placé sur un livret rémunéré en attente, pour saisir les opportunités de fortes baisses du marché. Ça peut être périlleux quand même.

Time in the market beats timing the market — Le temps passé sur le marché est plus important que le timing du marché.

Of course, la Cream Team est là pour toi. Et pour avoir de l’aide, rien de plus simple, tu peux réserver une consultation 1:1

• Quand tu choisis un créneau, tu reçois un mail pour remplir ton questionnaire perso sur ta situation, tes objectifs et tes critères d’investissement et d’impact.

• En visio avec Gaël, Marina ou moi, tu profites de tous nos conseils et on te construit ton plan d’investissement en béton (mais écolo).

• Regarde dans ta boîte mail, tu recevras ton compte-rendu écrit. Et ensuite, c’est à toi de jouer !

N’attends pas, car l’argent ne dort jamais.

Je t’envoie tout mon love. La bise Ma Bonne Meuf 💜