Dotmarket PULSE

Ce mois-ci marque une étape importante pour Dotmarket avec notre adhésion à la French Tech Est !

Un choix qui s’inscrit naturellement dans la dynamique que je construis depuis plusieurs années : structurer, professionnaliser et faire grandir l’écosystème de la transmission d’entreprises digitales en France.

Cette ambition prend vie à travers nos événements Dotmarket IRL (pour le moment sur Paris, bientôt partout en France), mais aussi grâce au travail de fond mené chaque jour avec les apporteurs d’affaires, banques, investisseurs, conseils M&A et acteurs de l’accompagnement entrepreneurial.

Ma conviction est toute simple : un marché mature a besoin d’un écosystème fort, connecté et capable de partager les bonnes pratiques.

Le timing est d’ailleurs particulièrement intéressant puisque la French Tech lance actuellement la plus grande étude jamais réalisée en France sur les exits de startups et scale-ups. Une initiative essentielle pour mieux comprendre les mécanismes de création de valeur, les facteurs de succès des opérations et les enjeux rencontrés par les entrepreneurs, investisseurs et acquéreurs.

Chez Dotmarket, nous sommes convaincus que la transmission n’est pas la fin d’une aventure entrepreneuriale, mais souvent le début de la suivante. Et nous comptons bien continuer à jouer un rôle central pour faire émerger un marché toujours plus transparent, efficace et ambitieux.

Bonne lecture, et à très vite.

Kévin.

Aircall franchit le cap de la croissance externe et achète l’IA agentique qu’elle ne pouvait pas construire seule. Rentable depuis un an et au-delà de 200M€ d’ARR, Aircall réalise ses deux premières acquisitions en rachetant Vogent (agents vocaux IA, américain) et Piper AI (analyse conversationnelle multicanale, espagnol). La logique est claire : Aircall possédait l’infrastructure téléphonique et la base de 23 000 clients, il lui manquait la couche qui transforme les interactions en signaux CRM automatisés et qui prend en charge une partie des appels entrants sans intervention humaine. Ce que les deux acquisitions font ensemble, aucune équipe produit interne ne peut le délivrer au même rythme face à une fenêtre de marché qui se ferme vite. [Lien]

CMA Media finalise l’acquisition de RMC Sport auprès d’Altice. Deux ans après avoir repris BFMTV et la radio RMC, CMA-CGM continue d’assembler méthodiquement un pôle médias national. Le mouvement confirme que l’armateur ne fait pas du média par intérêt éditorial, mais pour contrôler des audiences et des canaux de distribution à grande échelle. [Lien]

Ornikar rachète En Voiture Simone et capte plus de 10% du marché français des auto-écoles. L’opération fusionne les deux principaux acteurs digitaux du secteur, dépasse le million d’élèves accompagnés par an et prolonge la stratégie d’Ornikar vers un parcours mobilité complet, du code à l’assurance. Un cas d’école de consolidation verticale dans un marché historiquement fragmenté. [Lien]

Cegedim Santé acquiert Médoucine (50 000 réservations/mois, 2,3M de RDV facilités depuis 2016). L’éditeur de Maiia rachète la plateforme de référence des médecines douces en France. La logique : intégrer les pratiques complémentaires dans le parcours de soins numérique sans fusionner les marques, un pari sur la complémentarité des audiences plutôt que sur la mutualisation technique. [Lien]

Pendant longtemps, acheter un business digital signifiait une chose : reprendre un deuxième métier… Service client, logistique, fournisseurs, SEO, publicité, bugs Shopify à 22h.

Résultat ? Beaucoup d’investisseurs adorent l’idée de posséder un e-commerce rentable. Mais beaucoup moins l’idée de le gérer.

Et si cette équation était en train de changer ?

C’est précisément la thèse portée par TakeMyShop, un partenaire de plus en plus clé de l’écosystème Dotmarket.

Leur vision est simple : vous restez propriétaire du business, ils gèrent l’opérationnel.

Un peu comme une agence immobilière gère un bien locatif : support client, opérations, SEO, acquisition... L’objectif n’est plus seulement d’acheter un business. C’est de posséder un actif capable de fonctionner sans monopoliser votre temps.

Cette approche ouvre de nouvelles perspectives pour les investisseurs qui :

• souhaitent diversifier leur patrimoine dans le digital ;

• disposent de peu de temps ;

• n’ont pas forcément les compétences opérationnelles pour gérer une boutique au quotidien.

Chez Dotmarket, nous voyons de plus en plus de profils qui souhaitent investir dans le digital sans nécessairement devenir opérateurs. Cette solution répond précisément à cette problématique.

👉 Vous souhaitez comprendre comment fonctionne ce modèle ? Prenez RDV avec Magalie pour échanger sur votre projet de reprise et les options disponibles : https://calendly.com/magalie-takemyshop/30min

• Nodalview rachète Cocoon-Immo et constitue la première suite marketing complète pour les agences immobilières européennes. La proptech belge (22 000 clients, 30 pays) ajoute la gestion de la présence en ligne et des réseaux sociaux à son offre de production visuelle. 70 collaborateurs, 7 000 clients agrégés. Troisième acquisition de Nodalview, et la plus stratégique sur le papier. [Lien]

• Orange, Bouygues et Free rachètent SFR à Altice pour plus de 20 milliards d’euros, un deal inédit en Europe. [Lien]

• Positive (ex-Sarbacane, 70M€ de CA) rachète Iconosquare (5M€ d’ARR, 3 000 clients dans 60 pays). Le groupe lillois ferme la dernière case manquante de sa suite omnicanale en intégrant un canal d’activation social. Douzième acquisition en six ans. [Lien]

• Unify Group (ex-Reworld Media, Marmiton, Doctissimo, Science et Vie) acquiert plusieurs écoles du Collège de Paris. Un groupe media qui achète des écoles de commerce post-bac, c’est contre-intuitif en surface. En creusant, c’est une thèse de diversification vers la formation professionnelle et l’enseignement supérieur, avec des synergies d’audience évidentes sur des marques comme Doctissimo ou Psychologies. [Lien]

• Kaiko rachète Amberdata (valorisée 330M$ en 2022) en échange de titres et devient un acteur mondial des données crypto. Deuxième acquisition de Kaiko en dix jours après Cometh. La transaction en equity dilue la valeur passée d’Amberdata mais consolide un leadership mondial sur les données blockchain à faible impact trésorerie. [Lien]

• Innovorder (11,5M€ de CA, SaaS restauration) lève 20M€ auprès du family office UL Invest à une valorisation de 40 à 50M€. Le ticket rachète la quasi-totalité des fonds historiques (Alto Invest, FJ Labs, Kreaxi) et ouvre la voie à un build-up en France et en Europe. L’entreprise, rentable depuis 2024 après deux ans de pertes, compte 2 500 clients dont Sodexo et Elior. [Lien]

• CHR Group acquiert Rmoni et Andy (IoT alimentaire et HACCP) avec le soutien de PSG Equity. Le leader européen de la sécurité alimentaire numérique couvre désormais la chaîne complète : de la surveillance température en temps réel jusqu’à la gestion opérationnelle multi-sites. 185 000 utilisateurs, 28 000 sites, 50 pays. [Lien]

• Webnet (18,5M€ de CA) rachète Datapy (5M€ de CA, 500K€ de résultat net) pour intégrer l’ingénierie de la donnée. Troisième build-up en trois ans pour l’agence web parisienne soutenue par Socadif. Acquisition d’une brique data absente du catalogue historique, avec 10 grands comptes dans l’énergie, la finance et les télécoms. [Lien]

• Asys rachète m-work (2M€ d’ARR, SaaS gestion des espaces de travail) dans le cadre de son build-up post-LBO Capza. La start-up rentable d’une dizaine de salariés trouve une sortie propre pour ses investisseurs américains (Third Kind, SV Angels). Asys vise 25M€ de CA consolidé cette année et 20M€ d’ARR. [Lien]

• Atari acquiert Hipster Whale (Crossy Road, 8,28M$ de revenus, 4,63M$ d’Ebitda) pour 29,3M$ avec earnout de 10M$. Multiple d’acquisition d’environ 3,5x le CA pour un studio mobile profitable avec une IP iconique. Un deal rare dans le jeu vidéo mobile : des fondamentaux solides, une marque identifiable, et un acquéreur coté en besoin de croissance externe rapide. [Lien]

• Juniper Group (Constellation Software) acquiert Deem auprès de Travelport, plateforme SaaS de gestion des voyages d’affaires. Constellation continue son approche habituelle : acheter des logiciels verticaux rentables, les opérer indépendamment, ne jamais les revendre. L’acquisition de Deem renforce le pôle travel tech de Juniper et sa présence sur le marché américain des entreprises. [Lien]

• BTG Consulting acquiert MVLOnline.co.uk, site spécialisé dans les liquidations de sociétés solvables au Royaume-Uni. Un rachat de niche mais instructif : un cabinet d’advisory traditionnel achète un actif digital générant du lead entrant qualifié sur une requête à forte intention. C’est exactement la logique d’acquisition de canal que l’on observe de plus en plus chez les cabinets professionnels qui n’ont pas voulu construire leur présence digitale de zéro. [Lien]

• Marss (anti-drone, Monaco) racheté par l’australien EOS pour jusqu’à 131M€ (36M$ initial + earnout de 100M€). La société développant des systèmes de commandement et d’IA anti-drone réalise plus de 50M€ de revenus. Un deal défense qui illustre l’appétit croissant des acteurs anglo-saxons pour les technologies européennes de souveraineté. [Lien]

• Calico France rachète GedZilla (logiciel GED) à la barre du tribunal de commerce de Strasbourg pour 350K€. Un actif logiciel sorti d’une procédure collective, racheté par un acquéreur spécialisé dans la reprise d’éditeurs en difficulté. Calico boucle sa deuxième acquisition depuis janvier 2025 et confirme sa thèse : acheter des briques logicielles sous-valorisées pour les faire franchir un palier. [Lien]

Cette newsletter se termine, mais les échanges continuent très bientôt.

Notre prochain événement Dotmarket IRL affiche complet et je tiens à remercier chaleureusement tous les participant(e)s qui s’y retrouveront, ainsi que nos sponsors qui rendent ça possible : le cabinet d’avocats We Rise et La Fabrique du Reprenariat.

J’ai hâte de retrouver nos clients, partenaires, investisseurs, acquéreurs et futurs cédants pour partager expériences, opportunités et perspectives de marché lors de cette soirée.

Et pour celles & ceux qui n’ont pas pu obtenir leur place cette fois-ci, pas d’inquiétude : nous préparons déjà la prochaine édition prévue en septembre. Plus d’informations très prochainement !